1. Обхват, съдържание и цели
Настоящата информация относно интегриране на рисковете за устойчивост в инвестиционните решения на ЗЕАД „Булстрад Живот Виена Иншурънс Груп“ ЕАД се оповестява във връзка с изискванията на РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2019/2088 НА ЕВРОПЕЙСКИЯ ПАРЛАМЕНТ И НА СЪВЕТА от 27 ноември 2019 година относно оповестяването на информация във връзка с устойчивостта в сектора на финансовите услуги.
Разкриване на информация като участник на финансовите пазари
Стратегии за интегриране на рисковете за устойчивостта в процесите на вземане на инвестиционни решения (член 3, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2019/2088)
Рисковете за устойчивост са екологични, социални или управленски (известни също като ESG) събития или условия, които, ако възникнат, биха могли да имат съществено или потенциално отрицателно въздействие върху стойността на инвестицията.
За ЗЕАД „БУЛСТРАД ЖИВОТ ВИЕНА ИНШУРЪНС ГРУП“ ЕАД, сигурността и устойчивостта са централни за управлението на капиталовите инвестиции. Като дружество, принадлежащо към международната застрахователна група Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe, ЗЕАД „БУЛСТРАД ЖИВОТ ВИЕНА ИНШУРЪНС ГРУП“ ЕАД следва стриктно стратегията за устойчивост на корпоративната група. Една от основните точки на стратегията, наред с други неща, са социалните и екологичните фактори на инвестиционния процес. Рисковете за устойчивост се включват в процесите на вземане на инвестиционни решения чрез критерии за изключване, използване на ESG рейтинги и най-добри в класа в новия инвестиционен процес, като същевременно се вземат внимание свързаните с устойчивостта данни за определяне на инвестициите в портфейлите.
2. Основни принципи на отговорност
Като част от голямото семейство на Виена Иншурънс Груп ние припознаваме и следваме основните принципи за отговорност при вземане на инвестиционни решения съгласно одобрени групови политики, правила и установени добри практики, в това число „Стратегия за справяне с промените в климата на Виена Иншурънс Груп“.
Приоритетите на нашата инвестиционна стратегията за отговорни и устойчиви инвестиции включва ориентирано към бъдещето управление на инвестициите, което да интегрира социални, екологични и свързани с управлението фактори на бизнеса, както и рискови стратегии към тези инвестиции. Принципите на инвестиционна стратегията за отговорни и устойчиви инвестиции предполага признаване на правата на човека и стриктно спазване на всички законови и регулаторни изисквания и самоналожени задължения, в това число вътрешната политика на дружеството, която разглежда корупцията, подкупите, правата на човека и защитата на данните.
Нашата инвестиционна стратегия, свързана с отговорни и устойчиви инвестиции, включва следни принципи:
2.1. Отрицателен скрининг - изключване и ограничаване на определен вид инвестиции и/или емитенти
Ние не инвестираме в компании, които получават повече от 5% от доходите си от продажба на въглища, произвеждат над 10 милиона тона въглища годишно, произвеждат над 5% електричество или повече от 10 GW електроенергия годишно от въглища. Също така прилагаме строга забрана за инвестиране в оръжия, забранени от международното право, като касетъчни боеприпаси, включително всички видове възможни системи за изстрелване, противопехотни мини, системи за поставяне на мини и други противоминни системи, ядрени оръжия, уранови боеприпаси, химически и биологични оръжия. Изключваме от преките си инвестиции корпорации с максимален процент на приходите (отчетени или прогнозни) над 5%, генерирани от неконвенционален нефт и газ. Това включва приходи от нефтени пясъци, нефтени шисти (богати на кероген находища), шистов газ, шистов нефт, газ от въглищни пластове и метан от въглищни пластове.
По този начин намаляваме риска нашите инвестиции да бъдат обезценени от спад в стойността на активите, инвестирани в тези сектори.
Изключваме и корпорации, които сериозно нарушават правата на човека или нарушават принципите на Глобалния договор на ООН, който включва човешки и трудови права, екологични и антикорупционни мерки.
2.2. Положителен скрининг
На този етап положителният скрининг включва разпознаване и насочване към инвестиции в компании с по-добри или подобряващи се ESG практики, или най-добрите в класа, като за целта използваме отчети, анализи, база данни и/или софтуерни продукти на надеждни и/или лицензирани доставчици на информация. Положителният скрининг се допълва и от предпочитания към асет мениджъри, продукти на асет мениджъри и инвестиции в компании с висок и устойчив във времето ESG рейтинг.
2.3. Тематични устойчиви инвестиции
Насочваме избора си към емитенти, чиито дейности или практики са в съответствие с устойчивостта, в опит да генерират конкурентна възвръщаемост в средносрочен и дългосрочен план.
Тематичните ни инвестиции са свързани и с определена тема, реферираща към ESG инвестиции.
Като тематични инвестиции определяме зелените облигации, държавни или на отделни компании или инвестиции в облигации с определена социална цел, така наречените инвестиции в подкрепа на обществото (social bond). Към тази група инвестиции отнасяме и инвестициите във фондове, чиято цел включва прилагане на етични и устойчиви инвестиционни критерии, като предварително извършваме проверка на фонда, свързана с реалната експозиция към тематични инвестиции. За определянето на дадена инвестиция като тематични използваме отчети, анализи, база данни и софтуерни продукти на надеждни и лицензирани доставчици на информация.
2.4. Инвестиции с въздействие
В бъдеще предвиждаме разработване на инвестиционни стратегии за избор на устойчиви инвестиции с въздействие, за да приведем нашите инвестициите в съответствие с целите за устойчиво развитие, като подпомагаме положителното въздействие върху околната среда и социалното въздействие. Предвиждаме нашият подход при избор на инвестиции с въздействие на инвестициите да се надгражда върху две ключови характеристики: предварителна преднамереност, с което да очертаваме предвиденото положително екологично или социално въздействие като част от процеса на вземане на инвестиционни решения, и измерване на въздействието, чрез което ще наблюдаваме напредъка, измерваме и отчитаме въздействието след направената инвестиция.
2.5.
Изброените по-горе принципи не ограничават нашата инвестиционна стратегия, свързана с отговорни и устойчиви инвестиции, и в случай че дадена инвестиция отговаря на приетото общо определение за устойчива инвестиция, но е извън обсега на изброените принципи, ние я припознаваме като такава, като предварително я подлагаме на проверка чрез отчети, анализи, база данни и/или софтуерни продукти на надеждни и/или лицензирани доставчици на информация.
2.6.
При определяне и вземане на решение за изпълнение на инвестиционно решение водеща е инвестиционната и рискова стратегия на дружеството, която включва и принципа на Отрицателния скрининг- изключване и ограничаване на определен вид инвестиции и/или емитенти, Положителен скрининг – ESG rating и най-добрите в класа, Тематични устойчиви инвестиции – приоритет на зелените инвестиции, и прилагане на ангажираност. Останалите два принципа, свързана с отговорни и устойчиви инвестиции - Тематични устойчиви инвестиции и Инвестиции с въздействие, се определят като допълващи фактори при вземане и изпълнение на инвестиционни решения.
2.7.
При избор на определен инвестиционен продукт, който се предлага под формата на unit link инвестиция, водещо е Ръководството ни за Unit-Link инвестициите. Принципите, описани в инвестиционната стратегия, свързана с отговорни и устойчиви инвестиции, са допълващи към решението за избор за предоставяне на инвестиционен продукт и управляващ асет мениджър.
Нашата отговорност се свежда до правилна селекция на точните инвестиционни продукти, които да предложим на нашите клиенти от гледна точка на риск и възвръщаемост. Ние не управляваме инвестиционните фондове към застраховките, свързани с покупка на инвестиционни продукти към застрахователните полици. Точният избор и надеждната проверка на компанията асет мениджър и селекцията, и изборът на инвестиционни продукти са свързани с нашата корпоративна отговорност и надеждна проверка съгласно всички установени вътрешни нормативни правила.
2.8.
При избор на инвестиционен продукт към нашите застраховки ние се водим от установени групи политики и правила, претеглени през принципите на нашата инвестиционна стратегия, свързана с отговорни и устойчиви инвестиции.
3. Декларация относно основните неблагоприятни въздействия на инвестиционните решения върху факторите за устойчивост (член 4, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2019/2088)
4. Информация за интегриране на рисковете за устойчивост в застрахователните съвети
Информация за стратегиите за включване на рисковете за устойчивост в услугите за застрахователни консултации на ЗЕАД „БУЛСТРАД ЖИВОТ ВИЕНА ИНШУРЪНС ГРУП“ ЕАД (член 3, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2019/2088)
ЗЕАД „БУЛСТРАД ЖИВОТ ВИЕНА ИНШУРЪНС ГРУП“ ЕАД взема предвид рисковете за устойчивостта в своите застрахователни консултантски дейности (виж по-горе). Освен това дружеството отчита резултата от оценката на очакваното въздействие на рисковете за устойчивост върху възвръщаемостта на финансовите продукти.
Стратегията за включване на рисковете за устойчивост се провежда по такъв начин, че в зависимост от застрахователния инвестиционен продукт, който е предмет на консултацията, ЗЕАД „БУЛСТРАД ЖИВОТ ВИЕНА ИНШУРЪНС ГРУП“ ЕАД предоставя информация за:
Традиционни животозастрахователни продукти:
Инвестицията е насочена към генериране на непрекъсната и стабилна възвръщаемост. Основните неблагоприятни въздействия върху факторите за устойчивост се вземат предвид, по-специално като не се правят нови инвестиции в компании, работещи във въгледобивния сектор и следователно изложени на особени икономически рискове. Това е широко понятие и засяга не само добива и търговията с термични въглища, но и производството на електроенергия от термични въглища. Инвестицията също така изключва инвестиции в компании, участващи в производството или търговията със забранени оръжия. Други ESG инструменти, използвани за нови инвестиции в ценни книжа, включват MSCI ESG Ratings и най-добрия в класа си подход към сектори, чувствителни към климата. Правителствените рейтинги на MSCI ESG също са включени в оценката на държавните рискове в инвестициите, в допълнение към макроикономическите показатели. Тези индикатори се използват при анализа на редица международни държави за идентифициране на рисковете за устойчивостта.
Поради силно диверсифицирания характер на инвестициите и поради отчитането на рисковете за устойчивостта при инвестиционните решения, не се очаква въздействие на рисковете за устойчивост върху възвръщаемостта.
Животозастрахователни продукти, свързани с дялове на инвестиционни фондове:
При животозастрахователни продукти, свързани с дялове на инвестиционни фондове, включването на рискове за устойчивост, резултатите от оценката на очакваното въздействие на рисковете за устойчивост върху възвръщаемостта на застрахователния инвестиционен продукт, информация за това как са изпълнени рекламираните екологични или социални характеристики и дали и ако е така, как се вземат предвид основните неблагоприятни въздействия върху факторите за устойчивост, зависи от съответното включване и оценка от страна на инвестиционното дружество, което управлява съответните инвестиционни фондове, лежащи в основата на застрахователния инвестиционен продукт. Поради тази причина ЗЕАД „БУЛСТРАД ЖИВОТ ВИЕНА ИНШУРЪНС ГРУП“ ЕАД се позовава на информацията, предоставена от дружествата за капиталови инвестиции в съответните проспекти публикувани на техните уебсайтове.
Животозастрахователни продукти, свързани с индекс:
Свързаните с индекс животозастрахователни продукти отчита основните неблагоприятни въздействия върху факторите за устойчивост съгласно същите критерии като традиционната застраховка живот. Това дава възможност на клиентите на ЗЕАД „БУЛСТРАД ЖИВОТ ВИЕНА ИНШУРЪНС ГРУП“ ЕАД да вземат предвид тази информация при вземането на решение.
5. Изявление относно отчитането на основните неблагоприятни въздействия върху факторите за устойчивост в застрахователните консултантски услуги (член 4, параграф 5 от Регламент (ЕС) 2019/2088)
Процесът за избор на финансови продукти е организиран, както е описано по-долу. Информацията, предоставена от участниците на финансовия пазар, се използва по такъв начин, че да е достъпна по време на консултацията, да бъде включена в консултацията и да бъде предоставена на клиентите след провеждането на консултацията. Като част от застрахователна консултантска услуга клиентите се питат за техните предпочитания и желания за устойчивост по отношение на вземането под внимание на основните неблагоприятни въздействия върху факторите за устойчивост. На клиентите се препоръчват само застрахователни инвестиционни продукти, които отговарят на тези предпочитания и желания за устойчивост.
6. Информация за интегрирането на рисковете за устойчивост във фондовете, които застрахователят предлага
Информация за интегрирането на рисковете за устойчивост във фондовете, които застрахователят предлага и между които застраховащият може да избира, може да бъде намерена на нашия сайт, секция „Обслужване на клиенти“, подсекция „Фондове и стойност на инвестиционни единици“, както и в преддоговорната информация по отделните продукти, влизащи в обхвата на Регламент (ЕС) 2019/2088.
7. Информация за екологични или социални характеристики на инвестиционните продукти
Дружеството предлага на своите клиенти възможност за инвестиране във фондове, които притежават стимулиращи екологични и социални характеристики. Тези екологични или/и социални характеристики могат да бъдат постигнати единствено ако по Застрахователно-инвестиционен план се инвестира в поне един от инвестиционните фондове от списъка публикуван по-долу. Класификацията според екологични или социални характеристики се осъществява от асет мениджърите на фондовете. Определените фондове със стимулиращи екологични и социални характеристики са:
Допълнителна информация за фондовете със стимулиращи екологични и социални характеристики, които застрахователят предлага, може да бъде намерена на нашия сайт, секция „Обслужване на клиенти“, подсекция „Фондове и стойност на инвестиционни единици“, както и в преддоговорната информация по отделните продукти, влизащи в обхвата на настоящата политика.
8. Информация за съобразеността на Политиката за възнагражденията на Дружеството с рисковете за устойчивост
Когато възнаграждаваме лица в управлението на застрахователното дружество, ние вземаме предвид общия рисков профил и състоянието на платежоспособността на застрахователното дружество в обхвата на целите и ключовите показатели (т.нар. KPI). Конкретни рискове за устойчивост ще бъдат включени само в системата за възнаграждения постепенно, заедно с развитието на управлението на тези рискове в рамките на платежоспособността на застрахователното дружество.
Ние също така управляваме възнагражденията на служителите и застрахователните посредници, така че системата за възнаграждения да е устойчива в дългосрочен план и в съответствие със секторните разпоредби (вкл. т.нар. Платежоспособност II). Принципите на възнагражденията на служителите и застрахователните посредници не съдържат специален набор от критерии, според които оценката или намаляването на рисковете за устойчивост биха се заплащали отделно. Но ние се уверяваме, че системата за възнаграждения не ни мотивира да поемаме прекомерни рискове.
9. Публикуване на информация свързана с рисковете за устойчивост
Информация за основните неблагоприятни въздействия върху факторите за устойчивост също е достъпна в годишната договорна информация или в годишните отчети на инвестиционните дружества и на техните уебсайтове.